Les M&A s’imposent comme premier levier de création de valeur et l’IA comme accélérateur de mise en œuvre pour le capital-investissement

Le 2026 Value Creation Index de FTI Consulting révèle une accélération de la réalisation de la création de valeur sur l’ensemble des leviers, mais la qualité d’exécution reste déterminante

Paris, le 9 juin 2026 — FTI Consulting, Inc. (NYSE : FCN) vient de publier son 2026 Private Equity Value Creation Index, une enquête mondiale menée auprès de plus de 550 décideurs du capital-investissement. L’étude révèle que l’intelligence artificielle (« IA ») accélère la création de valeur, tandis que les fusions et acquisitions (« M&A ») s’imposent comme le premier levier de création de valeur du secteur, malgré des temps de réalisation plus long.

« Les acteurs du capital-investissement ne peuvent plus s’appuyer sur un seul levier de création de valeur. Les données montrent que l’IA permet d’obtenir des résultats plus rapidement, mais qu’elle est particulièrement efficace lorsqu’elle est intégrée aux initiatives opérationnelles et commerciales stratégiques », déclare Scott Bingham, Global Co-Leader of Transactions chez FTI Consulting. « Parallèlement, les fusions-acquisitions sont redevenues le principal levier de création de valeur, récompensant les sociétés qui considèrent l’intégration et l’exécution comme des compétences essentielles. »

Dans l’ensemble, les sociétés de capital-investissement parviennent à générer de la valeur plus rapidement : 63 % des répondants déclarent constater un impact mesurable dans les 12 mois, contre 41 % l’année précédente. Cette évolution s’explique par la nécessité d’accélérer la création de valeur, qui conduit les fonds à engager leurs plans d’action dès la phase de due diligence, tout en s’appuyant davantage sur des méthodologies standardisées et les technologies numériques.

IA : la création de valeur va deux fois plus vite à mesure que les entreprises passent de l’expérimentation à la mise en œuvre
L’étude met en évidence une nette accélération de la création de valeur liée à l’IA : 66 % des répondants déclarent avoir constaté les bénéfices dans les 12 mois, contre 34 % l’année précédente. Cette progression s’explique par un recentrage des usages de l’IA sur un nombre plus restreint de cas d’usage éprouvés, directement intégrés aux principaux leviers de création de valeur. Malgré cette accélération, le déploiement de l’IA demeure inégal. Seules 31 % des sociétés considèrent que sa mise en œuvre est efficace, tandis que la majorité fait état de résultats mitigés ou de difficultés de déploiement.

Fusions-acquisitions : du dernier au premier rang des priorités de création de valeur
C’est l’une des évolutions la plus marquante relevée dans l’enquête cette année, avec des fusions-acquisitions passant du dernier rang des leviers de création de valeur en 2025 au premier rang en 2026.
Dans un contexte où la croissance organique se tasse, les acquisitions stratégiques s’imposent comme un moteur de croissance majeur. Ainsi, 51 % des répondants déclarent avoir obtenu des résultats supérieurs aux objectifs fixés pour leurs opérations de fusion-acquisition, plaçant ce levier parmi les plus performants de l’étude. Par ailleurs, la part des répondants qui considèrent les fusions-acquisitions comme leur principal levier de création de valeur est passée de 7 % à 24 % en l’espace d’un an.
Cependant, les fusions-acquisitions demeurent le levier de création de valeur dont les effets mettent le plus de temps à se concrétiser : seuls 25 % des fonds déclarent constater un impact mesurable dans les 12 mois. L’exécution reste également un défi majeur : seuls 35 % des fonds jugent l’exécution de leurs opérations de fusion-acquisition efficace ou très efficace, soit le niveau le plus faible parmi l’ensemble des leviers évalués.

Les entreprises les plus performantes se distinguent dans l’IA comme dans les fusions-acquisitions.
Cette année, le rapport identifie un segment d’entreprises sur performantes, d’environ 40 % des répondants. Il s’agit des sociétés ayant déclaré des rendements supérieurs aux attentes au cours des 12 derniers mois. Elles affichent des résultats nettement supérieurs à ceux de leurs pairs tant sur l’IA que sur les fusions-acquisitions.

« Les sociétés qui surperforment dans l’environnement actuel sont celles qui adoptent une approche de création de valeur de plus en plus active et structurée », a déclaré Raphael Miolane, Senior Managing Director et Head of Corporate Finance chez FTI Consulting en France. « Les résultats montrent que les sociétés les plus performantes déploient des leviers de croissance à un rythme presque deux fois supérieur à celui de leurs pairs, tout en s’appuyant sur l’IA pour améliorer l’exécution et sur une discipline rigoureuse en matière de fusions-acquisitions. »

Principaux enseignements :

• 46 % des sociétés les plus performantes estiment que l’exécution de leurs opérations de fusions-acquisitions se déroule de manière fluide, contre 29 % des autres sociétés, ce qui témoigne d’une meilleure exécution, de la thèse d’investissement jusqu’à l’intégration.
• Cet avantage en matière d’exécution se traduit par de meilleurs résultats en matière de fusions-acquisitions, confirmant que la performance repose davantage sur la qualité de l’exécution post-acquisition que sur le volume des transactions réalisées.
• En matière d’IA, les entreprises les plus performantes ne se distinguent pas par un taux d’adoption significativement plus élevé, mais par leur capacité à en tirer davantage de valeur : 19 % d’entre elles déclarent avoir obtenu des résultats supérieurs aux attentes pour leurs projets d’IA, contre seulement 5 % des autres répondants.
• Les données indiquent que les entreprises les plus performantes déploient l’IA de manière plus ciblée, en l’intégrant aux principaux leviers de création de valeur plutôt qu’en la traitant comme une initiative isolée.

Consultez le rapport complet ici.

À propos du 2026 Private Equity Value Creation Index
Le 2026 Private Equity Value Creation Index repose sur une enquête mondiale menée auprès de 555 décideurs du capital-investissement à travers 14 pays, entre le 19 janvier et le 17 février 2026. Les répondants ont évalué neuf leviers de création de valeur commerciaux et opérationnels, ainsi que deux facteurs facilitateurs, dont l’intelligence artificielle, selon plusieurs critères : fréquence d’utilisation, qualité d’exécution, délai de création de valeur, performance au regard des objectifs du plan d’investissement et des priorités 2026.

A propos de FTI Consulting
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Source: FTI Consulting, Inc.